1993年

北方兵工汽贸公司首先提出分期付款购买汽车的概念

1995年

金融机构开始直接参与汽车信贷消费业务

当时，为了刺激汽车消费需求的有效增长，一汽集团、上汽集团、长安汽车公司及天津汽车公司等纷纷成立了各自的财务公司，他们联合部分国有商业银行，在一定范围和规模之内，尝试性地开展了汽车消费信贷业务。

1998年9月

中国人民银行于出台《汽车消费贷款管理办法》

1995年

中国人民银行于出台《关于开展个人消费信贷的指导意见》

2004年

2004年，由于车价不断降低，征信体系不健全，金融机构出现了大量坏账，银行出于控制风险的需要，收紧银根，提高贷款首付比例；

居高不下的赔付率也使得保险公司对车贷险业务越来越谨慎。这时，市场上资金短缺，汽车金融公司因此受到关注。

8月18日，上海通用汽车金融有限责任公司正式成立，标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换。

2008年

中国银监会发布了新的《汽车金融公司管理办法》，允许提供汽车融资租赁业务（售后回租业务除外），融资租赁业进入快速发展阶段。

结语

目前，行业的模式眼花缭乱，但汽车金融的根基根植于汽车消费之上，即汽车金融的消费场景。2019年5月20日，趣店的大白汽车折戟汽车金融，在大白汽车签约的用户中，从来分期和支付宝导流过来的用户占比高达90%。在2018年8月，趣店与战略合作伙伴支付宝的合作协议到期，继而失去支付这一巨大客流来源，在18年四季度财报显示营收环比大幅下降56%。

这则新闻似乎更像是个流量广告：谁拥有互联网渠道入口，谁就意味着在汽车金融市场拥有一切。

但同时又出现了一个新的数据：大搜车约6亿多的广告投入，真正销量转化只有约15%。

作为附加于消费场景中的汽车金融，渠道是维系发展的根基，无论是早期的全国遍地开花的SP卡分期业务，还是风风火火的平台车直租，野蛮生长的规模扩张之路上，布满着在坏账和业务失衡后的尸骸。

这不是渠道管理的错，每个节点上的趋利性特质，决定了在管控不严和高机会成本的背景下，会有更多人越界。因为扩张效率本身和节点管控存在一定的矛盾性。

这也不是追求规模的错，金融行业的基本常识，就是在一个稳定的社会环境下，用规模的利润去冲抵不可控的坏账风险，规模越大，稀释坏账的能力越强。形成一个高利润的循环。

但是现在的市场并不是稳定的市场，后来者们总是需要打破固有的格局获得重新洗牌的资格。